奥维云网：家电半年报-2021H1中国空调零售市场总结报告

2021H1中国空调零售市场总结报告 奥维云网（AVC） 2021年7月 1.行业环境分析 宏观经济：我国经济回归常态，但人们消费避险意识增强  宏观环境方面：2021年空调产业发展的外部环境喜忧参半，虽然疫情影响逐渐褪去，经济增长强劲，但是人均存款同比增长速度下滑，人们消费 避险意识增强。2021年5月商品房销售面积增长，能效等级政策出台，二者共同对空调产业形成合力，带动产业升级。 2021H1中国空调产业发展的宏观环境PEST分析 Q1 Q1-Q2 Q1-Q3 Q1-Q4 Q1 Q1-Q2 Q1-Q3 Q1-Q4 Q1F Q2F Q3F Q4F 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 M1-2 M1-4 M1-6 M1-8 M1-10 M1-12 M1-3 M1-5 M1-7 M1-9 M1-11 M1-2 M1-4 经济 二季度GDP同比+7.9%(同比 19Q2 +11.2%) 经济基本面向好，疫情不利影响褪去 存款 2021年中国人均存款同 比+9.9% 较19年存款同比增长，消费避险意识强 20% 16% 12% 8% 6.4% 4% 0% -4% -8% -12% 国内生产总值(GDP)累计同比 18.3% 6.1% 7.9% 2.3% 5.9% -6.8% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 中国人均存款同比 16.0% 18.2% 8.4% 11.2% 9.9% 8.7% 7.0% 2019 2020 2021 房产 5月商品房销售面积 +36.3%(同比19M05 +19.6%) 19年集中销售的商品房将迎来集中交付 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -0.9% -40% -60% 中国商品房销售面积同比 104.9% -0.1% 36.3% 2.6% -39.9% 2019 2020 2021 政策 《房间空气调节器能效 限定值及能效等级》 能效等级提升使空调产业全面升级 政策摘要及意义： ⚫ 规定了房间空气调节器的能效等级、能 效限定值和试验方法； ⚫ 该标准适用于采用空气冷却冷凝器、全 封闭电动压缩机，额定制冷量不大于 14000W、气候类型为T1的房间空气调节 器和名义制热量不大于14000W的低环境 温度空气源热泵热风机； ⚫ 该标准不适用于移动式空调器、多联式 空调机组、风管送风式空调器； ⚫ 房间空气调节器能效等级分为5级，其 中1级能效等级最高； ⚫ 政策的制定和实施不仅会加快高效节能 空调的推广和产品结构调整，为行业注 入新的增长动力，同时也意味着一些长 期以低价低质生存的企业面临更大压力， 有利于让整个行业摆脱低价、低标、低 产品的竞争，进入高质量发展阶段。 www.avc-mr.com 数据来源：国家统计局公布，奥维云网（AVC）研究整理 -3- 市场冲击：精装市场高渗透率对零售市场形成冲击  2017 年《建筑业发展十三五规划》提出到 2020 年，城镇绿色建筑占新建建筑比重达到 50%，新开工全装修成品住宅面积达到 30%。2019年精 装渗透率已经达到 32%，部分城市对新开工房地产项目成品住宅比例要求达到 80%以上，对中国空调零售市场造成冲击。 2021H1中国住宅精装开盘项目累计规模 精装配套部品配置率 楼盘数量(个) 2.3% 同比增长率 房间数量(万套) -0.2% 同比增长率 3742 2020年 www.avc-mr.com -6.4% 1062 2021H1 3255 2020年 -6.3% 89 2021H1 我国精装房空调配置率 31% 62% 6% 1% 中央空调 分体空调 其他空调 未配置 数据来源：奥维云网（AVC）研究整理 -4- 空调：同比20年量降额涨，较19年额降23%、量降19.2% 2021H1零售额及同比走势 858亿元 同比2020H1 同比2019H1 3.3%↑ -23.0%↓ 全渠道 2021H1零售量及同比走势 2721万台 同比2020H1 同比2019H1 -5.7%↓ -19.2%↓ 423亿元 同比2020H1 同比2019H1 12.2%↑ 2.1%↑ 线上 1505万台 同比2020H1 同比2019H1 -3.4%↓ 5.8%↑ 435亿元 www.avc-mr.com 同比2020H1 同比2019H1 -4.2%↓ -39.8%↓ 线下 1216万台 同比2020H1 同比2019H1 -8.4%↓ -37.5%↓ 数据来源：奥维云网（AVC）全渠道推总数据 -5- 2.空调市场变化 双元驱动下引起的市场变化 【市场级别】 一二线市场饱和 下沉市场有增量点 【成本】 原材料价格上涨+能效等级提升 合力：换新需求+新风市场=高价 www.avc-mr.com 冲突：物美价廉心理+原材料价格=中低端产品缺货 数据来源：奥维云网（AVC）研究整理 -7- 一二级市场趋于饱和，空调产业举步维艰，但可向下沉渠道发力  一二级市场空调百户拥有量已趋于超饱和状态，四五级市场百户拥有量未达到1:1，下沉渠道市场发展潜力巨大。中国家电产业各品类同比增长 均有不同程度下滑，行业形成一片“苦海”。 2015-2020年空调市场百户拥有量变化 2021H1中国家电市场分品类规模及同比情况 T5百户拥有量 T4百户拥有量 T3百户拥有量 T2百户拥有量 T1百户拥有量 219 209 199 164 125 82 59 175 134 91 65 185 143 99 69 156 110 80 42 25 28 31 164 118 86 47 176 129 94 55 2015 2016 2017 2018 2019 2020 132.8% 零售额（亿元） 同比 21.0% 33.4% 17.7% -11.9% -7.0% 47.6% 50.2% 29.0% 24.2% 31.3% 14.4% 42.2% 26.1% 32.1% 16.6% -12.8% -9.1% 0.5% 45 24 22 69 94 18 33 24 176 31 61 196 103 101 529 341 58 266 458 微单复微 净 净 吸 干 电 电 小 洗 集 厨 电 燃 空 冰 冷 洗 彩 蒸功合蒸 化 水 尘 衣 风 暖 家 碗 成 电 热 热 调 箱 柜 衣 电 烤能机烤 器 器 器 机 扇 器 电 机 灶 机 19 年 同 -14% 69% -37% -31% 36% 157% -11% 8% -26% 44% 16% -9% -14% -16% -36% 5% 比 7% -2% -16% www.avc-mr.com 数据来源：国家统计局公布，奥维云网（AVC）全渠道推总数据 -8- 原材料价格上涨、能效等级提升，空调产业短期压力倍增  家电主要原材料（铜、铝、塑料、冷轧板等） 价格在2020年4月份以来快速回升，且2021年2月以来，主要原材料均价已经部分出现同比增 长。2020年7月1日空调新能效标准实施，市场在售的定速三级产品在空调新能效标准实施后将禁止生产和销售。 铜铝价格走势（元/吨） 2020年新能效产品发布会、发布仪式 钢材价格走势（元/吨） 塑料价格走势（元/吨） www.avc-mr.com 1月4日 1月6日 新空调能效标准 “汰旧换新 一路同心”2020年新品发布 暨海尔空调高能效空气生态发布仪式 好睡眠空调Q5A和AI舒适空调Q5D 1月14日 发布“气候新生态”战略 承诺新产品将全部达到并超过新标准 2月27日 TCL2020春季新品发布会 推出：T睿、U润和I涟3大系列 4月1日 开发者大会 宣布已完成303款符合新能效标准的产品储备 数据来源：奥维云网（AVC）研究整理 -9- 渠道：消费行为推动渠道变革，空调市场线上零售量占比连年走高 线上占比持续攀升的驱动因素 懒人经济 懒人经济的兴起导致人们户外活动大幅减少， 很多消费场景转移至线上，无形中培养了人 们新型消费习惯，“宅经济”极力爆发。 直播带货 基于实体店闭店和电商直播的发展，直播带 货成为了家电业的核心销售渠道之一，未来 电商直播的销售形式或将常态化。 低价刺激 后疫情时代的国民储蓄情绪高涨，消费开支 有所收窄；相较于线下市场，电商渠道的价 格优势也成为俘获消费者的一个利器。 www.avc-mr.com 空调市场连续年度线上市场零售量占比走势 32.3% 36.1% 43.0% 51.5% 55.3% 20.0% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 21H1 数据来源：奥维云网（AVC）研究整理，奥维云网（AVC）线上推总数据 -10- 渠道：线下构建全场景购物体验，线上战火硝烟弥漫 线下 突破 ➢ 企业不再拘泥于传统经营 手段，开始搭建人、货、 场全场景购物式体验。沉 浸式体验+贴心的购物服 务让消费者更容易形成品 牌偏好 ➢ 随着懒人经济和消费场景 的改变，企业在线上全面 开战 ，主力品牌开展直 播秒杀，微信社群营销、 网红带货，总裁卖货，等 新营销手段 www.avc-mr.com 线上 拉动 数据来源：奥维云网（AVC）研究整理 -11- 3.空调市场表现 市场表现：两高一新成为空调产业风向标 www.avc-mr.com 1 2 3 高能效 在能源紧缺的背景下，国家着力发展节约型、 环保型经济。将主机、水泵、冷却塔等跨品 牌接入云平台，实现从主机的单一节能到机 房系统节能50%。新版空调能效标准将市场现 行的变频与定频空调标准合二为一，不再单 独设置定频空调、变频空调考核体系，仅以 单冷型和热泵划分空调类型。 高端 消费者需求从“量”转化为“质”，空调市 场正经历着高端品牌的更迭和易位。产品高 端健康，洗空气新物种集空调、加湿器、净 化器等6种功能于一体 新风 “空调+新风”的结合与现代消费者日益增强 的健康消费需求不谋而合，而且新风空调安 装方便，无需额外打孔，在原有空调预留孔 上就可以直接安装。在市场保有量上有极高 提升空间的健康概念空调未来将成为主流， 带动整体市场升质提优。小米重点突击新风 和除菌净化技术，实现：新风、净化、除菌 三效合一。 数据来源：奥维云网（AVC）研究整理 -13- 产品结构：节能产品受消费者青睐，定频空调逐渐退市  线下市场定频空调总量仅为1%  上半年，定频空调逐渐退市直至清理殆尽，节能型产品成为主流市场 2021H1空调线上市场产品结构走势 100% 80% 60% 4.5% 11.9% 15.4% 0.3% 14.6% 7.2% 6.4% 25.6% 10.0% 0.5% 27.8% 4.1% 100% 80% 60% 2021H1空调线下市场产品结构走势 2.7% 16.0% 9.8% 0.2% 17.2% 1.4% 3.3% 33.6% 0.3% 34.3% 5.2% 0.7% 40% 68.2% 20% 77.9% 58.0% 67.5% 40% 71.5% 20% 81.1% 57.9% 64.7% 0% 2020 2021H1 2020 2021H1 零售量结构 零售额结构 挂机变频 挂机定频 柜机变频 柜机定频 www.avc-mr.com 0% 2020 2021H1 2020 2021H1 零售量结构 零售额结构 挂机变频 挂机定频 柜机变频 柜机定频 数据来源：奥维云网（AVC）线上、线下监测数据 -14- 能效结构：低能效产品清理殆尽，空调步入高能效时代  新一、三级能效产品占据主流市场，新能效产品在售机型个数同比走高，且线下在售机型多于线上。 2021H1空调线上市场分能效等级零售量占比 2021H1空调线下市场分能效等级零售量占比 新一级 新二级 新三级 新五级 老能效 49% 0.9% 31% 0.2% 19% 21.01 54% 0.7% 25% 0.3% 19% 21.02 55% 0.7% 32% 01.25%% 21.03 52% 0.6% 34% 1.7% 12% 21.04 50% 0.8% 37% 11.15%% 21.05 53% 0.3% 36% 1.94%% 21.06 2021H1线上市场新能效空调监测在售机型个数 新五级 新四级 新三级 新二级 新一级 新能效合计 926 13 249 60 604 21.01 852 13 243 41 555 21.02 1112 20 300 70 722 21.03 1263 22 350 76 815 21.04 1402 28 387 94 893 21.05 1534 32 430 108 964 21.06 www.avc-mr.com 新一级 新二级 新三级 新五级 老能效 49% 0.9% 31% 0.2% 19% 21.01 54% 0.7% 25% 0.3% 19% 21.02 55% 0.7% 32% 01.25%% 21.03 52% 0.6% 34% 1.7% 12% 21.04 50% 0.8% 37% 11.15%% 21.05 56% 1.0% 24% 0.4% 18% 21.06 2021H1线下场新能效空调监测在售机型个数 新五级 1778 1431 22 新四级 新三级 新二级 新一级 979 21314 77 657 872 2190 1198 14 271 105 1304 15 301 110 54 599 808 878 18 347 129 937 447 161 1148 新能效合计 21.01 21.02 21.03 21.04 21.05 21.06 数据来源：奥维云网（AVC）线上、线下监测数据 -15- 均价变化：成本压力下，终端零售市场分渠道价格同比走高 连续季度线上市场细分品类均价变化 连续季度线下市场细分品类均价变化 挂机变频 挂机定频 柜机变频 柜机定频 挂机变频 挂机定频 柜机变频 柜机定频 7500 9500 6500 5500 6638 6278 6139 6145 6189 8500 7500 5539 5576 5476 5501 5428 6500 8261 8196 8013 7982 7688 7589 7203 7203 7212 7360 4500 3500 2500 4363 2752 4079 2578 4131 2498 3791 2236 3574 2105 3627 2091 3827 2325 4601 2338 4446 2494 4187 2468 5500 4500 3500 2500 1500 2036 19Q1 1910 19Q2 1894 19Q3 1725 19Q4 1660 20Q1 1636 20Q2 1717 20Q3 1761 20Q4 1762 1607 21Q1 21Q2 1500 www.avc-mr.com 5024 3342 4924 3334 4887 3201 4465 2906 4149 2653 4256 2874 4551 2884 5028 2911 4918 2869 5230 2963 2157 19Q1 2079 19Q2 2072 19Q3 2098 19Q4 1785 20Q1 1874 20Q2 1916 20Q3 2112 20Q4 1903 1712 21Q1 21Q2 数据来源：奥维云网（AVC）线上、线下监测数据 -16- 新风市场：新风空调市场规模迎来质的飞跃，新风属性配比日益走高 连续月度线上市场新风空调规模 零售额规模（亿元） 1.16 1.20 0.80 0.32 0.13 0.15 0.15 0.20 0.20 0.14 0.10 0.05 20.07 20.08 20.09 20.10 20.11 20.12 21.01 21.02 21.03 21.04 21.05 21.06 连续月度线下市场新风空调规模 零售额规模（亿元） 1.26 1.38 0.87 0.92 1.00 0.88 0.96 2.47 2.31 2.13 1.80 0.29 20.07 20.08 20.09 20.10 20.11 20.12 21.01 21.02 21.03 21.04 21.05 21.06 连续月度线上市场新风空调规模占比 连续月度线下市场新风空调规模占比 1.65% 1.36% 0.77% 0.43% 0.20% 0.23% 0.24% 0.31% 0.29% 0.33% 0.43% 0.51% 5.72% 5.90% 5.63% 4.57% 4.85% 4.49% 4.89% 5.04% 4.79% 4.51% 2.80% 3.05% 20.07 20.08 20.09 20.10 20.11 20.12 21.01 21.02 21.03 21.04 21.05 21.06 www.avc-mr.com 20.07 20.08 20.09 20.10 20.11 20.12 21.01 21.02 21.03 21.04 21.05 21.06 数据来源：奥维云网（AVC）线上、线下监测数据 -17- 4.空调市场预测 利空因素：下半年家用分体空调产业持保守态度，零售量承压 精装部品高配置率 新风系统逆势分流 下沉市场增量增长受限 原材料价格上涨&能效等级提升 房地产精装修市场中，精装房空调入住 配套率已经突破40%。虽然今年整体地 产市场相对低迷，但已经上市的精装房 子中的空调配套率持续上升，配置率突 破40% www.avc-mr.com 2021年1-5月精装修开盘市场规模88.57 万套，同比下降6.3%。精装大盘虽有所 下滑，但新风系统逆势增长。其项目配 套共328个，同比增长3.1%，配套量达 到27.39万套，同比增长2.2%，配套率 30.9%，同比增长2.5% 下沉市场有增量点 原材料价格上涨和能效等级的提升带来 的成本增加导致的产品价格上涨，和下 沉市场追求性价比和物美价廉的心理形 成对冲。在消费市场分层的背景下，下 沉市场增量增长受到限制 数据来源：奥维云网（AVC）研究整理 -19- 市场预测：成本高位+能效等级带来产业升级，预测H2价格大涨  2021全年零售量4898万台，同比下降4.6%；零售额1593亿元，同比增长3.1% 2021H2中国空调市场全渠道预测数据 中国空调市场线上线下规模及同比预测 2176.4万台 -3.2% 零售量（单位：万台） 线下 线上 零售额（单位：亿元） 线下 线上 735.1亿元 +2.9% www.avc-mr.com 2677 +1.3% 2221 -10.8% 2021F 1505.0 -3.4% 1216.5 -8.4% 2021H1 1172.0 +8.0% 1004.5 -13.6% 2021H2 748 +10.6% 845 -2.7% 2021F 423.0 +12.2% 435.3 -4.2% 2021H1 325.0 +8.4% 409.7 -1.1% 2021H2 数据来源：奥维云网（AVC）预测数据 -20- Thanks 关注AVC官方微信获取更多数据咨询 奥维云网（证券代码：831101），是专注于垂直领域的大数据应用技术和解决方案服务商。公司以开放式大数据平台为核心资源，整 合全产业链数据体系，具备从数据采集处理、存储计算、挖掘分析、可视化和应用等核心环节的大数据技术能力，现阶段主要面向零 售交易大数据、家庭互联网用户大数据、企业大数据、金融大数据、酒店及旅游大数据等领域，凭借自身数据、技术、服务和产业资 源优势，为企业提供“数据＋技术＋服务”的全方位大数据解决方案。