蕉下控股港交所IPO上市招股说明书:领先的优质城市户外品牌

  • 2022年04月12日
  • 50 金币

4月9日,蕉下控股有限公司(下称:蕉下)向港交所递交招股说明书,拟主板挂牌上市。

蕉下在招股书中这样描述自己:是领先的优质城市户外品牌,致力于提供兼具创新科技和美学设计的户外功能产品。蕉下2013年推出第一款防晒产品双层小黑伞以来,客户从年轻一代扩大至更广泛年龄群。根据灼识谘询,以2021年总零售额及线上零售额计,均为中国第一大防晒服饰品牌,分别拥有5.0%及12.9%的市场份额。于往绩记录期间,蕉下全年线上零售额在中国所有防晒服饰品牌中稳居第一。根据灼识谘询,2021年,蕉下防晒服饰的线上零售额超过第二大品牌的5倍。

于往绩记录期间,蕉下有22款精选单品各自曾录得年销售额超过人民币3000万元,当中包括2017年或之前推出的三款防晒精选单品(即双层小黑伞、口袋系列伞及胶囊系列伞)。22款单品中其他19款精选单品于2019年至2021年推出,其中五款精选单品于2021年推出,即昼望系列墨镜、随身系列扁伞、街旅系列厚底帆布鞋、畅型系列打底裤及丘郊系列轻型马丁靴。其中,2019年、2020年及2021年主要销售渠道之一天猫旗舰店的复购率分别为18.2%、32.9%及46.5%,

股权结构上,马先生、林先生、王女士、黄女士、Fired Mud、Fresh Nose、After L、Autumn Holding、Spring Know、Central Flower、Modern Fish、Flashed Eyes、Before X、LMJ Holdings及Gentle Tiger Rising为控股股东。

财务数据方面,2019年-2021年,蕉下营收分别为3.85亿元、7.94亿元和24.07亿元,年复合增长率为150.1%。同期,经调整蕉下净利润分别为1968万元、3941万元及1.36亿元,年复合增长率为162.6%。

毛利率方面,据招股书显示,2019年、2020年以及2021年,蕉下毛利率分别为50.0%、57.4%、59.1%,经调整净利润率分别为5.1%、5.0%、5.6%。

蕉下自2021年下半年起广泛扩展产品组合涵盖至非防晒产品,主要包括打底衫、裤装、外套、围巾、帽子、鞋履、包袋等。非防晒产品收入由2019年的人民币2.8百万元大幅增至2020年的人民币76.5百万元,并进一步增长超过五倍至2021年的人民币495.7百万元,其收入贡献率由2019年的0.7%增至2020年的9.6%,并进一步增至2021年的20.6%。

招股书显示,蕉下的防晒帽、防晒其他配饰品类,毛利率均超过60%,其中防晒帽2021年毛利率最高达到67.3%。

另外,2019年、2020年及2021年,蕉下自销售服装产生的收入分别占同期收入的0.8%、17.5%及29.5%。自销售伞具产生的收入分别占同期收入的86.9%、46.6%及20.8%。

翻阅招股书发现,2019年-2021年,蕉下分销及销售开支分别占收入的32.4%、40.7%和45.9%。值得注意的是,2021年,蕉下广告及营销费用5.9亿,是2021年全年收入的四分之一。

蕉下此次IPO募集资金将用于加强产品开发及增强研发能力;用于提高品牌知名度及认知度,并提升品牌识别度;用于加强全渠道销售及分销网络,提高产品的市场渗透率及增加市场份额;用于改善供应链管理;用于为运营数字化提供资金;用于通过战略联盟、收购及投资促进业务增长;用作营运资金及一般公司用途。

  • 关注微信

猜你喜欢